Empréstimo da empresa para exercício de opções de compra de ações

Empréstimo da empresa para exercer opções de ações
Fundamentos de opções de ações (Parte 6): métodos de exercício.
Exercitar opções de estoque não deve ser um evento passivo que ocorra após um determinado período de tempo. É como jogar uma mão de cartas: se suas peças são estratégicas, você provavelmente "saberá quando segurá-las e quando as dobrar". Muitas alternativas e trade-offs precisam ser consideradas. Mas, como sempre, regras, requisitos e regulamentos governam esta área, e é aí que começamos.
Regras e Requisitos Gerais.
Você poderá exercer suas opções e comprar o estoque somente depois que suas opções forem adquiridas, conforme explicado no segundo artigo desta série. As exceções a este requisito são empresas pré-IPO que permitem aquisição reversa (às vezes chamado de exercício antecipado).
Após a compra das opções, você pode comprar o estoque da empresa no preço da opção a qualquer momento antes que as opções expirem. Mas exercícios, bem como vendas, podem ser proibidos durante os períodos de "apagão", ou são permitidos somente durante períodos de janela. As políticas da empresa devem ser cuidadosamente seguidas, bem como as leis federais e estaduais de valores mobiliários. Os titulares das opções são responsáveis ​​por manterem os atuais regulamentos de informações privilegiadas.
Os planos de opções de ações geralmente não restringem o número de vezes que você pode exercer opções adquiridas durante um único ano. Às vezes, no entanto, as empresas colocam mínimos sobre o número de opções que podem ser exercidas ao mesmo tempo, a fim de manter os custos administrativos. (O mínimo geralmente é 100 opções.)
Dica: verifique com o administrador do plano de ações da sua empresa ou advogado para garantir que você atenda todos os requisitos antes de exercer qualquer opção. Os executivos seniores também devem cumprir os requisitos da SEC de acordo com a Regra 144 e a Seção 16. Eles podem precisar liberar negociações com um oficial de conformidade ou com um advogado corporativo.
Qual método você usará?
As empresas têm discrição sobre como os exercícios são realizados. As formas mais comuns de exercício são: pagar as ações com dinheiro; realizando um exercício sem dinheiro; e troca de estoque que você já possui (veja também um FAQ relacionado). Quando os NQSOs são exercidos com dinheiro ou troca de ações, muitas empresas permitem que você use ações de ações da empresa para cobrir os impostos retidos na fonte devidos. Cada empresa especificará se as ações recém-exercidas ou detidas atualmente podem ser usadas em troca de ações.
Dois outros métodos de exercício podem ser vistos em empresas privadas. O exercício por meio de uma nota promissória pode ser oferecido no lugar do exercício sem dinheiro / venda no mesmo dia. Como o estoque de empresas privadas não está registrado, não há mercado comercial, tornando impossível o exercício sem dinheiro. As empresas pré-IPO que permitem aquisição reversa podem oferecer empréstimos para financiar o exercício inicial. Esta prática permite que os funcionários iniciem o período de detenção para o tratamento de imposto sobre ganho de capital.
Dica: Certifique-se de saber quais os métodos de exercício que sua empresa permite e compreender as conseqüências fiscais discutidas nos artigos terceiro, quarto e quinto desta série. Verifique os documentos do plano de estoque para cada outorga de opção de estoque e complete a documentação necessária antes da data em que você pretende exercer. Pergunte ao administrador do plano de estoque (ou pessoa apropriada) para os procedimentos de exercício relativos a cada método. Nem todas as empresas podem ter procedimentos escritos.
Você compra as ações ao preço da opção com dinheiro pronto ou com dinheiro obtido pela liquidação de ativos ou empréstimos. O custo da transação é a taxa de juros sobre o dinheiro emprestado ou a perda de ganhos potenciais em dinheiro retirado de outro investimento. Os empréstimos de margem podem ser uma fonte de dinheiro.
Dica: os empréstimos de margem e os exercícios de margem podem ser escolhas de risco durante um mercado de ações volátil. Você arrisca as chamadas de margem e a venda forçada de ações na sua conta de margem.
Os procedimentos para exercícios de caixa variam de empresa para empresa. Na maioria das empresas, você simplesmente completa o formulário de exercícios e devolve-o à empresa juntamente com um cheque pessoal no valor do preço de exercício. Ao exercer opções de ações não qualificadas (NQSOs), adicione impostos de retenção no valor do cheque.
Exercício sem dinheiro / venda no mesmo dia.
O exercício sem dinheiro fornece uma maneira de exercer opções se você não tiver o dinheiro ou ações suficientes para realizar uma troca de ações, ou se você não deseja manter as ações. Você pode vender todas as ações de uma vez ou você pode vender apenas ações suficientes para cobrir seus custos de exercício em uma "venda para cobrir".
A venda no mesmo dia é a escolha da maioria dos detentores de opções.
Uma empresa de corretagem (geralmente designada pela empresa) adianta temporariamente fundos no valor do preço de exercício, acrescido de quaisquer impostos e taxas de corretagem associados. Uma parte do produto da venda retorna à empresa para pagar o preço de exercício e, com NQSOs, os impostos retidos na fonte.
Uma vez que a transação de exercício é concluída, você não precisa deixar seu dinheiro com o corretor designado da empresa. Você pode mover o produto da venda e o estoque para a empresa de investimento de sua escolha.
Além de aliviar a pitada de dinheiro, o exercício sem dinheiro / venda no mesmo dia é uma maneira conveniente de exercer opções. Os registros da empresa mostram que, quando está disponível, a maioria dos opereiros escolhe essa abordagem fácil para o exercício.
Alerta: pesa cuidadosamente a conveniência do exercício sem dinheiro contra potencial perda de apreciação das ações que você vende para pagar as opções e impostos. Antes de fazer um exercício sem dinheiro, descubra quantas ações (mesmo todas elas) você quer vender no momento do exercício para atingir seus objetivos financeiros. Em seguida, instrua o corretor em conformidade.
Swap de ações (Stock-for-Stock Exchange)
A troca de ações está disponível na maioria dos planos há vários anos como forma de exercer opções sem renunciar à propriedade de ações existentes ou vender ações recém-adquiridas. As ações da empresa atualmente detidas (avaliadas a preço de mercado) são trocadas para exercer o maior número de opções de ações possível (avaliadas ao preço da opção).
Você precisa verificar a política da sua empresa em relação a fontes de ações anteriormente possuídas. Normalmente, essas ações foram compradas no mercado aberto, obtidas de exercicios anteriores de opção de compra de ações, ou compradas através do plano de compra de ações do empregado da empresa (ESPP). Existem complicações fiscais ao usar ações ISO e ESPP.
Você pode não ser responsável por entregar os certificados das partes trocadas ao seu empregador. Muitos planos de opções de estoque permitem que você faça exercícios com ações que você já possui, através de um processo chamado "atestado". Você completa um affidavit de propriedade e envie-o com prova de propriedade de ações (como uma cópia de certificados de ações ou declarações de corretagem recentes).
Com um swap de ações, você acaba possuindo menos ações do estoque da empresa do que você faria com um exercício de caixa. (Veja o exemplo na próxima seção deste artigo.) As expectativas sobre o movimento do estoque da empresa serão especialmente importantes quando se considera uma bolsa de valores.
Resumo dos métodos de exercício.
Exemplos de métodos de exercício.
Esses pressupostos são usados ​​em todos os exemplos a seguir: Opções concedidas: 100 opções ISO (exercício) preço: US $ 20 por ação Preço de mercado no exercício: US $ 40 por ação Número de ações anteriormente detidas: 60.
Você paga US $ 2.000 (US $ 20 x 100) por 100 ações. Você já possui 60 ações. Portanto, após o exercício, você terá 160 ações.
Você adquire 100 novas ações, dando-lhe um total de 160. Você simultaneamente vende 50 ações das opções exercidas para pagar o custo total do exercício ($ 2,000 ÷ $ 40 = 50 ações), deixando-o com 110. As ações adicionais devem ser vendidas para pagar taxas de corretagem e, se exercer NQSOs, retenção na fonte de impostos. Após o exercício, você pode possuir menos do que as 110 ações.
Swap de ações (estoque para bolsa).
Você usa 50 das ações que possui ($ 2,000 ÷ $ 40 = 50) como pagamento pelo exercício da opção. Em troca de 50 ações existentes, você exerce 100 opções, produzindo um ganho líquido de 50 novas ações do estoque da empresa. Após o exercício, você terá 110 ações [(60 - 50) + 100 = 110].
Procedimento para exercitar opções.
Depois de decidir que sua situação financeira exige o exercício de suas opções, você deve seguir os procedimentos de exercícios estabelecidos pela sua empresa. Os passos variam, mas eles se assemelham aos dados abaixo.
1. Selecione um método de exercício permitido na modalidade de concessão e estoque especial.
2. Determine o número de opções para exercer e anote o preço de mercado, para determinar o seu produto líquido aproximado. Olhe no seu plano de ações para saber como o "preço de mercado" é determinado.
3. Complete um formulário de exercicio de opção de estoque. Cada método de exercício pode exigir um formulário separado. Em pequenas empresas, o pedido de exercício pode ser feito em uma carta simples.
4. Envie o formulário preenchido para a empresa, o administrador do plano de ações e a empresa de corretagem que a empresa pode exigir que você use. Seu método de exercício determinará os detalhes.
5. Estabeleça uma conta de corretagem e autorize o corretor a executar a venda de ações, se necessário.
6. Mantenha registros precisos para rastrear suas ações e para relatórios de imposto de renda. Você precisará de cópias das declarações de exercícios e formulários 1099-B do corretor.
Às vezes, os funcionários são obrigados ou autorizados a exercer suas opções através de sites (ou através de um sistema de telefone IVR) fornecidos por corretores ou agentes de transferência. Nesses casos, as etapas três, quatro e cinco acima serão concluídas online nesses sites. Mas não espere completar todos os métodos de exercício on-line: isso depende de cada empresa.
Marilyn Renninger é Chief Knowledge Officer do AMG National Trust Bank, um dos principais fornecedores de serviços de consultoria financeira para funcionários corporativos e indivíduos ricos. Este artigo foi publicado unicamente por seu conteúdo e qualidade. Nem Marilyn nem a sua empresa nos compensaram em troca da publicação deste artigo.

Jogando com fogo: empréstimos para exercitar opções.
Existe um debate atual sobre se estamos em um período de altas avaliações, exuberância irracional ou uma bolha de direita. Eu não sei, mas vi um dos artefatos da parte traseira da bolha atual na sua cabeça feia nos últimos tempos: o uso de empréstimos para exercer opções de ações. Em suma, é uma coisa extraordinariamente perigosa a ver com consequências potencialmente muito prejudiciais.
O básico.
Atualmente, a taxa federal de ganhos de capital a longo prazo é limitada a 20 por cento e a taxa de imposto de renda para os melhores ganhadores é de 39 por cento. Em geral, os indivíduos que vendem ações que foram mantidas por pelo menos um ano são tributados na menor taxa de ganhos de cap, enquanto aqueles que vendem ações que foram mantidas por menos de um ano são tributados pela maior taxa de imposto de renda. Isso significa que se seus clientes recebem uma opção de compra de ações e não o façam antecipadamente, serão tributados a uma taxa 20% maior. Consequentemente, para os funcionários iniciantes pode haver um grande benefício fiscal para a compra de ações para que a taxa mais baixa se aplique após uma saída bem-sucedida.
Infelizmente, com as altas avaliações de hoje, muitos funcionários não conseguem se dar ao luxo de exercer suas opções de compra de ações. Isto é particularmente verdadeiro para os funcionários de nível superior que se juntam a startups promissores que já possuem tração. Essas pessoas tendem a ter grandes concessões de opções - e essas empresas têm ações caras - de modo que as opções de exercício muitas vezes são proibidas para todos, exceto os funcionários mais ricos.
Uma solução potencial é um empréstimo. Uma empresa pode emprestar seus funcionários dinheiro para exercer suas opções. Nessas situações, o dinheiro nem sequer muda de mãos. O funcionário assina uma nota prometendo pagar à empresa o valor do exercício exigido no futuro e o empregado usa essa nota para pagar o preço de exercício da opção. A transação é neutra para a empresa e a posição fiscal do empregado é melhorada. O que poderia estar errado com isso?
Por um lado, da perspectiva do Internal Revenue Service, o período de retenção de ganhos de capital a longo prazo só começa quando as ações são "compradas". Se a compra pretendida é feita pelo uso de um empréstimo, essa compra só será considerada válida se o mutuário tem uma responsabilidade pessoal para pagar a totalidade ou uma parte substancial desse endividamento. Então, se o empréstimo for um empréstimo não legal (ou seja, a empresa só pode ir após as ações como garantia se o empréstimo não for reembolsado), o IRS não considera isso como uma venda. Consequentemente, o titular do bilhete (a empresa) deve recorrer aos ativos do comprador (o empregado) para iniciar o relógio de ganhos de capital (isto é, o mutuário será pessoalmente responsável por pelo menos uma parcela substancial do empréstimo).
A realidade.
Os empregados que entram em tais transações geralmente se sentem confortáveis ​​que o empréstimo não é "real"; em suas mentes, a empresa certamente será bem sucedida, de modo que o empréstimo será facilmente reembolsado com o produto maciço de uma venda de ações no inevitável IPO ou (pior caso) de aquisição lucrativa. Se alguma coisa erra, a equipe de gerenciamento trabalharia com os funcionários afetados. O problema é o que acontece quando o navio cai.
Enquanto todos pensam que o seu arranque será um sucesso, o fato é que muitos, muitas startups falham. Enquanto alguns o fazem de maneira ordenada que envolvem o reembolso ordenado dos credores ou um acqui-hire, muitos simplesmente dobram a loja sem reembolsar seus credores. Mesmo com uma gestão bem intencionada, as startups muitas vezes se encontram fechando suas portas em uma situação com ativos que valem muito menos do que suas responsabilidades. Quando isso acontece, os credores são efetivamente proprietários da empresa (seja por meio de uma falência formal ou outro processo) e nomear uma pessoa agindo em seu nome para combater todos os ativos da empresa para ver como eles podem recuperar o dinheiro que lhes são devidos. Os empréstimos que os funcionários usavam para exercer suas opções estão entre esses ativos. Sem surpresa, os credores querem que essas notas sejam reembolsadas.
Estou escrevendo isso porque eu vi isso errado - muito errado. Quando a bolha de tecnologia explodiu em 2001, muitas pessoas que usaram empréstimos para exercer opções acabaram ficando muito surpresas quando esses empréstimos vieram devido. Primeiro, as ações que possuíam eram inúteis. Em segundo lugar, o conselho e os oficiais haviam se demitido em massa, deixando os assuntos da empresa dirigidos por um comitê de credores (ou uma pessoa nomeada por tal comitê).
Esses comitês de credores foram implacáveis ​​em seus desejos e capacidade de extrair ativos dos detentores de notas. Eles encerraram casas e carros de pessoas, colocaram ônus nas contas bancárias e buscaram o pagamento de salários futuros. Os ex-conselheiros e oficiais não tinham autoridade para impedir esse processo. Durante este período, recebi numerosas chamadas afligidas de ex-funcionários de empresas que já haviam voado alto. Eles estavam geralmente chocados ao descobrir que eles tinham que pagar o dinheiro que eles emprestaram.
Se seus clientes tiverem os ativos para pagar o empréstimo, mas preferem colocar o dinheiro para trabalhar em outro lugar, pode ser um risco razoável usar um empréstimo para exercer opções de compra de ações. A linha inferior, no entanto, é que seus clientes só devem emprestar esse dinheiro se eles puderem pagar. Isso parece um senso comum, mas em bons momentos como esses, nosso senso comum comum parece nos deixar. Este problema é agravado pelo relatório de funcionários envolvidos por sobreviventes de empresas de sucesso que desejam (com o benefício de 20/20 retrospectiva) que eles tiveram suas opções anteriormente. É ótimo exercitar opções como um dispositivo de planejamento tributário, mas não deixe a cauda fiscal mexer com o cão econômico.

Empréstimo da empresa para exercer opções de ações
Empréstimos e empréstimos de ações de fundadores e empregados.
AUMENTAR FLEXIBILIDADE FINANCEIRA.
Se você está buscando financiamento para exercer suas opções de empresa privada, o programa de empréstimo de opções de ações da Lexus pode atender às suas necessidades.
A Lexus fornece financiamento para empregados atuais e de partida de empresas selecionadas com VC para que possam exercer suas opções de compra de ações. Através de um acordo de parceria exclusivo, a Lexus fornece aos funcionários o dinheiro necessário para exercer suas opções e participa no lado positivo se o valor de ganhos de ações através de uma venda ou IPO. Uma vez que o empréstimo ao empregado não é recorrente, se a ação se tornar sem valor, a Lexus, e não o empregado, sofre a perda. Nós fornecemos uma abordagem clara, direta e empregada para o exercício de opções de ações sem estresse financeiro.
Para os indivíduos que já possuem ações da empresa privada, a Lexus pode fornecer liquidez parcial, permitindo ao proprietário recuperar o capital, mantendo a vantagem potencial do estoque.
BENEFÍCIOS CHAVE DE UM PRÉMIO NÃO RECURSO.
EXERCITE HOJE SEM CUSTOS AO LUGAR
As despesas elevadas das despesas levam muitos detentores de opções a adiar o exercício de suas opções até um IPO ou aquisição. Se o titular da opção deixar sua empresa antes de um evento de liquidez, as opções valiosas podem expirar ou pode haver uma taxa de imposto substancialmente maior, uma vez que geralmente há 90 dias para exercer opções de ações antes de expirar sem valor. O programa de empréstimo de opção de compra de ações da Lexus permite que você exerça suas opções e receba imediatamente todas as vantagens da propriedade direta das ações subjacentes.
PAGA MENOS IMPOSTO AGORA E MAIS TARDE
Os custos para exercer opções de ações de empregados aumentam ao longo do tempo à medida que sua empresa cresce. Quanto mais tempo você espera para exercer suas opções, maiores os custos podem se tornar. O exercício hoje permite o tratamento de ganhos de capital a longo prazo em toda a apreciação das ações vendidas um ano ou mais mais tarde. A qualificação para ganhos de capital a longo prazo pode poupar uma parcela considerável do produto da venda líquida. Isso pode levar a uma enorme diferença em seu resultado pós-imposto e, portanto, é uma opção eficiente.
EMPRÉSTIMOS SEM RECURSOS REDUZIR O RISCO
Os empréstimos Lexus são garantidos pelas ações subjacentes das opções exercidas. Na maioria dos casos, se o empréstimo não puder ser reembolsado, o credor só tem direito a cobrar as ações e o mutuário não possui mais responsabilidade. Isso costuma reduzir o risco do mutuário em comparação com o financiamento pessoal do exercício e todos os impostos associados.

Como entender as opções de ações da empresa privada.
Os empregados são os principais beneficiários das opções de ações da empresa privada.
Jules Frazier / Photodisc / Getty Images.
Artigos relacionados.
1 Opções de compra de ações do empregado 2 Compreendendo as opções de ações do empregado 3 Quais são os benefícios das opções de ações do empregado para a empresa? 4 opções de opções de método de valor justo.
Pequenas empresas muitas vezes não têm o tamanho financeiro para oferecer salários de empregados potenciais ou de alto desempenho que sejam compatíveis com seus grandes colegas de empresas negociadas publicamente. Eles atraem e mantêm funcionários por outros meios, inclusive dando-lhes maior responsabilidade, flexibilidade e visibilidade. Uma maneira adicional é através da oferta de opções de compra de ações. As empresas privadas também podem usar opções de estoque para pagar fornecedores e consultores.
Opções de estoque.
Uma opção de compra de ações é um contrato que dá ao seu proprietário o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender ações de ações de uma empresa a um preço predeterminado em uma data especificada. As opções de compra de ações da empresa privada são opções de compra, dando ao titular o direito de comprar ações da empresa a um preço específico. Este direito de compra - ou "exercício" - as opções de compra de ações são muitas vezes sujeitas a um cronograma de aquisição que define quando as opções podem ser exercidas.
Opções de ações do empregado.
As opções de estoque de empregados geralmente se dividem em duas categorias: premiação direta e prêmio baseado em desempenho. Este último também é referido como um incentivo. As empresas concedem prêmios definitivos de opções de ações antecipadamente ou em um cronograma de aquisição. Eles concedem opções de ações de incentivo na consecução de metas específicas. A tributação dos dois difere. Os funcionários que exercem suas opções de prêmio direto são tributados em sua taxa de imposto de renda ordinária. As opções de ações de incentivo geralmente não são tributadas quando exercidas. Os funcionários que mantêm o estoque por mais de um ano pagarão imposto sobre ganhos de capital em ganhos subseqüentes.
Pagamento de bens e serviços.
Uma empresa de pequeno porte ou de rápido crescimento precisa economizar dinheiro. Uma empresa pode negociar para pagar seus consultores e fornecedores em opções de estoque para economizar dinheiro. Nem todos os fornecedores e consultores são receptivos ao pagamento em opções, mas aqueles que são podem salvar uma empresa de uma quantia significativa de dinheiro no curto prazo. As opções de ações usadas para pagar bens e serviços geralmente não têm requisitos de aquisição.
Como funciona: subvenções.
A Better Day Inc. autoriza 1 milhão de ações, mas apenas emite 900 mil para seus acionistas. Ele reserva as outras 100.000 ações para suportar as opções que forneceu aos seus funcionários e fornecedores. A avaliação atual do Better Day é de US $ 1,8 milhão, então cada uma das 900 mil ações emitidas tem um valor contábil de $ 2. A empresa concede a um grupo de empregados recém-contratados 50 mil opções para comprar ações em US $ 2,50. Essas opções são equivalentes ao longo de um período de quatro anos, o que significa que os funcionários podem exercer 12.500 opções no final de cada ano para os anos um a quatro.
Como funciona: exercício.
Dois anos depois, A Better Day cresceu significativamente. Agora tem uma avaliação de US $ 5 milhões. Também emitiu mais 50 mil ações para suportar as opções que foram exercidas. O preço por ação é agora a avaliação de US $ 5 milhões dividida pelas 950 mil ações atualmente em circulação ou US $ 5,26 por ação. Os funcionários que exerceram suas ações teriam um lucro antes de impostos imediato de US $ 2,76 por ação.
Referências (4)
Sobre o autor.
Tiffany C. Wright escreveu desde 2007. Ela é uma empresária, CEO interina e autora de "Solução da Equação de Capital: Soluções de Financiamento para Pequenas Empresas". # 34; Wright ajudou as empresas a obter mais de US $ 31 milhões em financiamento. Ela possui um mestrado em finanças e gestão empresarial da Wharton School da Universidade da Pensilvânia.
Créditos fotográficos.
Jules Frazier / Photodisc / Getty Images.
Mais artigos.
Como providencio opções de estoque?
Opções de ações de incentivo e o IRS.
As vantagens de possuir ações minoritárias de uma empresa privada.

Exercício sem dinheiro de opções não qualificadas.
Regras fiscais para o exercício sem dinheiro de opções de ações não qualificadas.
Alguns empregadores tornam mais fácil para os titulares de opções exercerem suas opções fornecendo um método de "exercício sem dinheiro". Normalmente, a empresa faz acordos com uma corretora, que presta o dinheiro necessário para comprar o estoque. A corretora comercial vende algumas ou todas as ações imediatamente, com parte dos lucros sendo usado para reembolsar o empréstimo - muitas vezes no mesmo dia em que o empréstimo foi feito. Os recursos remanescentes (líquidos de quaisquer taxas de retenção e corretagem ou outras taxas) são pagos ao titular da opção.
Nem todas as empresas permitem esse método de exercício. Algumas empresas querem incentivar os detentores de opções a reter o estoque para que eles tenham uma participação contínua no negócio. Outros podem estar preocupados com o fato de que as vendas executadas dessa maneira diminuirão o preço de suas ações. Revise os documentos da sua opção ou consulte a empresa para verificar se esse método está disponível.
Consequências tributárias.
Em geral, as consequências fiscais de um exercício sem dinheiro são as mesmas que as consequências fiscais de duas etapas separadas:
Exercitando a opção. Este passo geralmente requer que você relate a renda de compensação ordinária. Se você é um empregado, um requisito de retenção também se aplica. A receita (e a retenção, se houver) serão comunicadas a você no Formulário W-2 (se você for um empregado) ou no Formulário 1099-MISC (se você não estiver). Para detalhes, veja Exercício de opções de ações não qualificadas. Vender o estoque. Esta etapa exige que você relate o ganho ou perda de capital (o que, neste caso, é, obviamente, a curto prazo). Você receberá o Formulário 1099-B informando o valor do produto (não o valor do ganho ou perda) da venda. Para obter detalhes, consulte Venda de ações de opção não qualificadas.
Perguntas frequentes.
Muitas vezes, observamos confusão sobre os seguintes pontos:
P: O meu ganho de exercer a opção aparece no meu Formulário W-2 como salário - mas o Formulário 1099-B relata o montante total do produto, incluindo o ganho. Por que a mesma quantidade é relatada duas vezes?
R: A mesma quantidade é relatada duas vezes, mas não é tributada duas vezes. O formulário 1099-B mostra o quanto você recebeu para vender o estoque. Quando você calcula seu ganho ou perda, o valor reportado no seu W-2 é tratado como um valor adicional pago pelo estoque. (Em outras palavras, aumenta sua base.) O efeito é reduzir seu ganho ou aumentar sua perda, então você não é dobro do imposto. Veja Venda de estoque de opções não qualificadas.
P: Por que eu tenho ganho ou perda quando vendi o estoque ao mesmo tempo que eu exerci?
R: Geralmente há um pequeno ganho ou perda para relatar, por dois motivos. Primeiro, o montante reportado no seu W-2 como renda geralmente é baseado no preço médio do estoque para o dia em que você exerceu sua opção, mas o corretor pode ter vendido a um preço ligeiramente acima ou abaixo desse preço médio. E em segundo lugar, o lucro da venda provavelmente será reduzido por uma comissão de corretagem, o que pode produzir uma pequena perda. Mas qualquer ganho ou perda deve ser mínimo.